Του Ανδρέα Γιασεμίδη*
Καλωσορίζοντας το 2023 είναι σημαντικό ν’ αναγνωρίσουμε ότι θα είναι, κατά τα φαινόμενα, άλλο ένα δύσκολο έτος. Από τις αρχές του 2020 κι εντεύθεν ο κόσμος και οι οικονομίες κινούνται σε αχαρτογράφητα νερά λόγω των ραγδαίων μεταβολών, που συντελούνται. Η διετία του 2020-21 είχε την πανδημία και το 2022 τον πόλεμο στην Ουκρανία. Αυτά τα δύο γεγονότα τροφοδότησαν και συνεχίζουν να τροφοδοτούν ένα σύνολο προκλήσεων, το οποίο συνθέτει ένα ισχυρό κράμα αβεβαιότητας, δύσκολο να διασπαστεί. Το 2023 αναμένεται ως εκ τούτου ότι θα επιμηκύνει αυτή την περίοδο της αβεβαιότητας. Αναπόφευκτα, οι προκλήσεις έχουν επίδραση και στον τομέα των Επενδυτικών Ταμείων, γεγονός το οποίο αποτυπώνεται με τον πλέον ξεκάθαρο τρόπο στα στοιχεία που δημοσιεύει ο European Fund and Asset Management Association (EFAMA). Συγκεκριμένα, τα τελευταία τρίμηνα καταγράφηκε παγκόσμια μείωση του ενεργητικού των επενδυτικών ταμείων. Η γενικότερη αυτή τάση, έχει επηρεάσει τον τομέα και στην Κύπρο, εξού και παρατηρήθηκε ότι τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία των οργανισμών συλλογικών επενδύσεων κατέγραψαν μικρή μείωση τα δύο πρώτα τρίμηνα του 2022. Ωστόσο, σε ετήσια βάση η αξία των περιουσιακών στοιχείων, την υπό αναφορά περίοδο, δεν παρουσίασε αυξομείωση. Τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία ανέρχονται συνολικά στα €10,6 δισ., σύμφωνα με τα τελευταία διαθέσιμα στοιχεία της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, ενώ εάν συγκρίνουμε το μέγεθος του τομέα με το 2016, παρατηρούμε ότι έχει τριπλασιαστεί.
Παρά το αβέβαιο οικονομικό περιβάλλον ο τομέας στην Κύπρο είναι ανθεκτικός και πολλά υποσχόμενος. Η χώρα μας συνεχίζει να εξελίσσεται γοργά σε σημαντικό κόμβο επενδυτικών ταμείων, τα οποία επιδιώκουν να αξιοποιήσουν τις επενδυτικές ευκαιρίες που παρουσιάζονται τόσο στην Ευρώπη, όσο και στην ευρύτερη περιοχή της ανατολικής Μεσογείου και της Μέσης Ανατολής. Ως CIFA τα τελευταία χρόνια στρέφουμε το ενδιαφέρον μας σε συγκεκριμένες αγορές, στις οποίες διαβλέπουμε σημαντικές προοπτικές περαιτέρω ανάπτυξης.
Για την αντιμετώπιση των προκλήσεων και την αξιοποίηση των προοπτικών, απαιτείται μεγάλη προσπάθεια στη βάση διαφόρων παραμέτρων τις οποίες πρέπει να αξιολογούμε διαρκώς ώστε να διατηρηθεί η δυναμική και η ανοδική πορεία του τομέα. Επιβάλλεται, να βρισκόμαστε στα ίδια και ιδανικά, σε καλύτερα επίπεδα από τους ανταγωνιστές μας διεθνώς σε θέματα πλαισίου λειτουργίας, φορολογικών κινήτρων και εποπτείας. Αν γυρίσουμε τον χρόνο πίσω, στα αρχικά στάδια έπρεπε να πείσουμε για τα πλεονεκτήματα της Κύπρου έναντι ανταγωνιστικών προορισμών με πολλά χρόνια παράδοσης στον τομέα. Σήμερα βλέπουμε ότι αυτή η προσπάθεια έχει αποδώσει καρπούς. Σ’ αυτό συμβάλλει καταλυτικά το γεγονός ότι έχουμε πετύχει να προσελκύσουμε επενδυτικά ταμεία, διαχειριστές αλλά και παρόχους παρεμφερών υπηρεσιών από διάφορες γεωγραφικές περιοχές. Κάποιοι από αυτούς είναι μεγάλα ονόματα στον τομέα, όπως είναι για παράδειγμα η MUFG Investors Services. Το γεγονός ότι επέλεξαν την Κύπρο είναι εξαιρετικά σημαντικό για την περαιτέρω επέκταση και καθιέρωση του τομέα. Παρά το γεγονός ότι είμαστε συγκριτικά μικρή δικαιοδοσία όλοι αναγνωρίζουν τη δυναμική που έχει αναπτύξει η Κύπρος τα τελευταία χρόνια.
Ο ανταγωνισμός στον τομέα είναι έντονος, καθώς έχουμε ν’ αντιμετωπίσουμε χώρες οι οποίες αποτελούν παραδοσιακά κέντρα για Επενδυτικά Ταμεία, έχουν εμπειρία δεκαετιών και το υπό διαχείριση ενεργητικό τους είναι μερικές δεκάδες τρισεκατομμύρια ευρώ. Στόχος μας είναι η Κύπρος να καταστεί ιδανική επιλογή για Επενδυτικά Ταμεία μικρότερου μεγέθους που αναζητούν έναν προορισμό, ο οποίος να προσφέρει υψηλής ποιότητας υπηρεσίες, αλλά με σημαντικά χαμηλότερο κόστος. Και πιστεύουμε πως αυτό είναι κάτι που έχουμε αποδείξει. Ιδιαίτερης σημασίας είναι επίσης η ασφάλεια που παρέχεται στους επενδυτές και η ευκολία στη διεκπεραίωση των εργασιών.
Επενδύσεις στην Κύπρο
Τα οφέλη από τη μεγέθυνση και ανάπτυξη του τομέα των Επενδυτικών Ταμείων είναι πολλά. Έρχονται νέες επενδύσεις στην κυπριακή οικονομία, αυξάνονται τα κρατικά έσοδα και δημιουργούνται νέες, καλά αμειβόμενες θέσεις εργασίας σε μία περίοδο που ο τομέας της παροχής επαγγελματικών υπηρεσιών βρίσκεται υπό πίεση.
Αν και η Κύπρος είναι ένας διασυνοριακός κόμβος για επενδυτικά ταμεία, με υψηλό ποσοστό οργανισμών, που είναι αδειοδοτημένοι στη χώρα, να επενδύουν σε άλλους προορισμούς, βλέπουμε με ικανοποίηση, ότι ένα σημαντικό ποσοστό των επενδύσεων τους πραγματοποιούνται εντός της Δημοκρατίας με μεγάλο αντίκτυπο στην κυπριακή οικονομία. Οι συνολικές επενδύσεις, που έχουν γίνει μέχρι σήμερα στην Κύπρο υπολογίζονται στα €2,6 δισ. και αντιστοιχούν στο 24% των υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων. Το 71,8% των επενδύσεων στην Κύπρο είναι επενδυμένο σε ιδιωτικά κεφάλαια και το 11,7% σε ακίνητα. Πρέπει να σημειώσουμε ότι αυτές οι επενδύσεις λειτουργούν και ως υποκατάστατο ή και συμπληρωματικά του τραπεζικού δανεισμού.
Διεθνής αναγνώριση
Τα προαναφερθέντα στοιχεία θεωρούμε ότι επιβεβαιώνουν την καθιέρωση της Κύπρου ψηλά στις επιλογές των διαχειριστών κεφαλαίων διεθνώς. Το 2023 ο CIFA θα έχει την τιμή και τη χαρά να φιλοξενήσει στην Κύπρο το 36ο ετήσιο διεθνές συνέδριο του International Investment Funds Association (IIFA). Ο CIFA είναι μέλος του IIFA τα τελευταία χρόνια και η προσπάθειά του ήταν καταλυτική για τη συγκεκριμένη επιτυχία. Αναμφίβολα πρόκειται για ένα σημαντικό γεγονός για τον τομέα και την οικονομία γενικότερα, καθώς η θετική ψήφος των μελών του IIFA είναι ταυτόχρονα και ψήφος εμπιστοσύνης στο κυπριακό οικοσύστημα των Επενδυτικών Ταμείων, το οποίο με σκληρή δουλειά και μεθοδικότητα τυγχάνει διεθνούς αναγνώρισης.
Αυτή η διεθνής αναγνώριση ήταν ευδιάκριτη και στο 8th International Funds Summit & Expo, το οποίο πραγματοποιήθηκε από κοινού με τον Invest Cyprus και συγκέντρωσε τους κορυφαίους του τομέα των επενδυτικών ταμείων διεθνώς. Συμμετείχαν περισσότεροι από 500 σύνεδροι από 30 και πλέον χώρες.
Καταληκτικά θα ήθελα να επισημάνω ότι ως CIFA παραμένουμε συνετοί, ρεαλιστές και συνεπείς, αλλά, ταυτόχρονα, αισιόδοξοι και βέβαιοι ότι θα φέρουμε εις πέρας την αποστολή μας ενισχύοντας περαιτέρω τη θέση της Κύπρου ως κόμβου επενδυτικών κεφαλαίων. Όσο μεγαλώνει ο τομέας, τόσο θα αυξάνονται και οι επενδύσεις σε έργα και επιχειρήσεις στην κυπριακή οικονομία, δεδομένου πάντα ότι οι διαχειριστές αυτών των οργανισμών κρίνουν ότι πρόκειται για επωφελείς και επικερδείς επενδύσεις.
Διαβάστε επίσης: Αισιοδοξία για ενίσχυση της δυναμικής προσέλκυσης ξένων επενδύσεων
*Προέδρου Cyprus Investment Funds Association (CIFA)