Ορισμένες από τις μεγαλύτερες τράπεζες του κόσμου πρόκειται να συνεδριάσουν και να συνομιλήσουν για ορισμένα θέματα τα οποία η Wall Street μέχρι πρότινος αγνοούσε, όπως η φύση και η βιοποικιλότητα.
Η JPMorgan Chase & Co. και η Standard Chartered Plc είναι μεταξύ των δανειστών που στέλνουν για πρώτη φορά εκπροσώπους στη σύνοδο κορυφής των Ηνωμένων Εθνών COP16 για τη βιοποικιλότητα, η οποία ξεκινά την επόμενη εβδομάδα στο Κάλι της Κολομβίας. Άλλες τράπεζες που σκοπεύουν να στείλουν εκπροσώπους είναι η Citigroup Inc., η Bank of America Corp., η HSBC Holdings Plc και η Deutsche Bank AG.
Το ξαφνικό ενδιαφέρον για ένα θέμα που θεωρούνταν επί μακρόν άγνωστο για τη Wall Street αυξάνεται καθώς οι τράπεζες και οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων θεωρούν τη βιοποικιλότητα ως ένα νέο παρακλάδι του τομέα των χρηματοοικονομικών.
Εν τω μεταξύ, ο ΟΗΕ έχει προειδοποιήσει ότι χωρίς το ενδιαφέρον της ιδιωτικής χρηματοδότησης δεν θα υπάρχουν αρκετά χρήματα για την καταπολέμηση της συνεχιζόμενης μαζικής εξαφάνισης των ειδών χλωρίδας και πανίδας και της υποβάθμισης της φύσης.
«Ο τελικός στόχος είναι πραγματικά να υπάρξει περισσότερη χρηματοδότηση και επένδυση στον τομέα αυτό», δήλωσε σε συνέντευξή της η Γκουέν Γιού, επικεφαλής του τμήματος φύσης και βιοποικιλότητας της JPMorgan. Με τη συμμετοχή της στην COP16, η JPMorgan θα μπορέσει να σημειώσει πρόοδο στο να καταλάβει πώς η βιοποικιλότητα «ταιριάζει στο χαρτοφυλάκιό μας», δήλωσε η ίδια.
Στη σύνοδο κορυφής, η οποία ξεκινά στις 21 Οκτωβρίου, θα συγκεντρωθούν εκπρόσωποι από σχεδόν 200 κυβερνήσεις για να αποτιμήσουν την πρόοδο που έχει σημειωθεί από το 2022, όταν υιοθέτησαν το Παγκόσμιο Πλαίσιο για τη Βιοποικιλότητα (GBF). Στόχος του GBF είναι να σταματήσει και να αντιστραφεί η απώλεια της βιοποικιλότητας έως το 2030, κάτι που θα κοστίσει επιπλέον 700 δισεκατομμύρια δολάρια ετησίως.
Προς το παρόν, μόνο το 10% περίπου των χωρών που έχουν υπογράψει το GBF έχουν υποβάλει τις απαιτούμενες εθνικές στρατηγικές και σχέδια δράσης για τη βιοποικιλότητα.
Ο Όλιβερ Γουίδερς, επικεφαλής του σχετικού τμήματος της Standard Chartered, δήλωσε ότι το επόμενο βήμα είναι να εξεταστούν τα κρατικά επενδυτικά σχέδια και να εντοπιστούν «ποιες είναι οι πιο τραπεζικές, επενδύσιμου είδους ευκαιρίες που μπορούμε να αρχίσουμε να αντλούμε από αυτή τη διαδικασία».
H Γιού υποστηρίζει ότι η JPMorgan θα εξετάσει τι μπορεί να γίνει για την ανάπτυξη νέων και υφιστάμενων προϊόντων, «για να δούμε αν έχουν νόημα και αν υπάρχει ζήτηση από τους πελάτες».
Από την πλευρά των θεσμικών φορέων, «το ενδιαφέρον είναι να προχωρήσουμε πέρα από τα εξειδικευμένα κεφάλαια ή τους δείκτες που ήδη υπάρχουν», τόνισε. «Από την πλευρά των εταιρειών, το θέμα είναι πώς αυτό θα ενσωματωθεί στις επαγγελματικές τους λειτουργίες».
Τα προϊόντα
Ο μικρός αριθμός προϊόντων βιοποικιλότητας που έχουν κυκλοφορήσει μέχρι σήμερα περιλαμβάνει τις λεγόμενες ανταλλαγές χρέους (debt-for-nature swaps), οι οποίες επιτρέπουν στις κυβερνήσεις να αναχρηματοδοτήσουν το χρέος και στη συνέχεια να διαθέσουν τις αποταμιεύσεις για τη διατήρηση της βιοποικιλότητας.
Τα swaps αυτού του είδους, που κάποτε προορίζονταν μόνο για τη δημόσια χρηματοδότηση, επαναπροσδιορίστηκαν πριν από τρία χρόνια από την Credit Suisse ώστε να συμπεριλάβουν και ιδιώτες επενδυτές. Ο συνολικός όγκος των συμφωνιών αυτών μέχρι σήμερα είναι μόλις 1,6 δισεκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με στοιχεία που συγκέντρωσε το Bloomberg.
Υπάρχουν, όμως, σημάδια ανάπτυξης. Η Goldman Sachs Group Inc. και η UBS Group AG, η οποία εξαγόρασε την Credit Suisse πέρυσι, συγκαταλέγονται μεταξύ των τραπεζών που εργάζονται ενεργά σε swaps τέτοιου είδους, ενώ η Bank of America ολοκλήρωσε την πρώτη της συμφωνία πέρυσι.
Η Standard Chartered δημιούργησε έναν κόμβο καινοτομίας για τη φύση, αφιερωμένο στα νέα προϊόντα. «Υπάρχει μια ευκαιρία που πρέπει πραγματικά να εκμεταλλευτούμε», δήλωσε σε συνέντευξή της η Μαρίσα Ντρου, η οποία ανέλαβε ως επικεφαλής βιωσιμότητας στην τράπεζα το 2022 μετά από σχεδόν δύο δεκαετίες στην Credit Suisse. Ο στόχος είναι «να επηρεάσουμε τη χάραξη πολιτικής και να το εκμεταλλευτούμε όσον αφορά την κινητοποίηση κεφαλαίων».
Τα νέα προϊόντα που διερευνούν οι τραπεζίτες περιλαμβάνουν πιστώσεις βιοποικιλότητας. Αυτές θα λειτουργούσαν με παρόμοιο τρόπο με τα carbon credits, έτσι ώστε οι επενδυτές να μπορούν να αντιμετωπίσουν το πλήγμα στη βιοποικιλότητα επενδύοντας σε έργα διατήρησης και προστασίας της. Ο βετεράνος του κλάδου των hedge funds, Κάιλ Μπας, συγκαταλέγεται στους επενδυτές που έχουν εδραιωθεί σε μια ρυθμιζόμενη εκδοχή αυτής της αγοράς στις ΗΠΑ.
Επί του παρόντος, όταν πρόκειται για μια παγκόσμια εθελοντική αγορά, υπάρχει έλλειψη ώριμων πλαισίων, δήλωσε η Γιού, προσθέτοντας πως «προσπαθούμε να κατανοήσουμε ποια θα μπορούσε να είναι η αγορά, αν υπάρχει, ή αν παραμένει απλώς πολύ εξειδικευμένη. Όλα αυτά εξακολουθούν να αποτελούν ένα ερωτηματικό».
Οι ευκαιρίες για επενδύσεις σε κεφάλαια που στοχεύουν στη βιοποικιλότητα είναι επί του παρόντος περιορισμένες, με την Morningstar Direct να εκτιμά την αξία της αγοράς σε μόλις 4 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτό ακολουθεί την αύξηση κατά 45% των υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων κατά το προηγούμενο έτος.
Μέχρι στιγμής το 2024, τα κεφάλαια που φέρουν τη σήμανση της βιοποικιλότητας έχουν αποδώσει κατά μέσο όρο περίπου 11%, σε σύγκριση με την αντίστοιχη πτώση 13% του δείκτη S&P Global Clean Energy Index.
Εν τω μεταξύ, ο ιδιωτικός τομέας δέχεται αυξανόμενη πίεση να αναφέρει τους κινδύνους που σχετίζονται με τη φύση και την κλιματική αλλαγή.
«Οι ρυθμιστικές αρχές σε όλες τις αγορές μας θέτουν ερωτήματα σχετικά με τον κίνδυνο αυτό», δήλωσε η Ντρου. Οι απαιτήσεις επηρεάζουν τα πάντα, από τα χαρτοφυλάκια δανείων μέχρι τις επενδύσεις που αφορούν εταιρικούς και κρατικούς πελάτες», συμπλήρωσε.
Η JPMorgan, η Lloyds Banking Group Plc και η NatWest Group Plc είναι μεταξύ των τραπεζών που έχουν δημιουργήσει ρόλους αφιερωμένους στην παρακολούθηση των εξελίξεων στον τομέα της βιοποικιλότητας.
«Το γεγονός πως ο ιδιωτικός τομέας είναι έτοιμος να ασχοληθεί με το θέμα με πολύ σωστό και προσεκτικό τρόπο αποτελεί σημαντική επιτυχία», δήλωσε ο Γουίδερς της Standard Chartered. «Αυτή είναι μια εξαιρετική εξέλιξη», συμπλήρωσε χαρακτηριστικά.
newmoney.gr
Διαβάστε επίσης: ΕΚΤ: Γιατί είναι πιθανή μία τέταρτη μείωση των επιτοκίων τον Δεκέμβριο